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Artículo 1 · S&P 500 y Nasdaq-100

¿Existe el momento óptimo para comprar un ETF 3x?

Comprar un 3x un día cualquiera subió poco la mediana frente al 2x y aumentó las veces que se pierde dinero.

Leer el artículo completo en Substack

Herramienta educativa; no es una recomendación de inversión. Cifras históricas, calculadas con el motor del Modelador; rentabilidades pasadas no garantizan rentabilidades futuras.

Si compro un 3x del S&P 500 un día cualquiera, ¿cuántas veces pierdo?

28%de las ventanas, el 3x pierde dinero
15,2%rentabilidad anual mediana del 3x
11,4%la del índice (1x)
Años que lo mantienes → de las ventanas, el 3x pierde dinero
Rentabilidad anual por ventana (p5, p25, p50, p75, p95)

Cada día desde 1960 es una compra; las ventanas se solapan, así que hay muchas menos independientes.

Cómo se calcula

16.021 ventanas desde el 4-1-1960, solo 22 independientes. Datos hasta el 31-8-2026.

Cifra principal: coincide con el artículo Del artículo: S&P 500 a 3 años: mediana del 3x 15,3% (1x 11,4%) y pérdida en el 28% de las ventanas. El Modelador da la misma cifra (28%).

Ábrelo en el Modelador

¿Y si el 3x es TQQQ, sobre el Nasdaq-100?

30,2%rentabilidad anual mediana del 3x
26%de las ventanas, el 3x pierde dinero
16,1%la mediana del índice (1x)
Años que lo mantienes → rentabilidad anual mediana del 3x
Rentabilidad anual por ventana (p5, p25, p50, p75, p95)

El Nasdaq-100 empieza en 1985, después de su auge: es un índice superviviente.

Cómo se calcula

9.552 ventanas desde el 2-10-1985, solo 13 independientes. Datos hasta el 31-8-2026.

Cifra principal: difiere del artículo Del artículo: Nasdaq-100 a 3 años: mediana del 3x 30,4% (1x 16,1%) y pérdida en el 26% de las ventanas. El Modelador da 30,2% con datos hasta el 31-8-2026 y meses completos.

Ábrelo en el Modelador

¿Gano más si compro el 3x tras una caída de más del 20%?

+9,0 puntos al añode crecimiento mediano a 3 años frente al resto de días (S&P 500)

Comprar el 3x del S&P 500 con el índice más de un 20% bajo su máximo dio más crecimiento mediano a tres años; en el Nasdaq-100 el efecto no se sostiene.

Cifra del artículo Cifra del artículo. El Modelador aún no tiene un mando para condicionar la compra a la caída desde máximos.

¿Cuánto apalancamiento hace máximo el crecimiento a largo plazo?

2,32xL* del S&P 500 (intervalo del 90%: 1,10–3,81)
2,09xL* del Nasdaq-100 (0,96–3,67)

El apalancamiento de Kelly estimado es menor que 3, pero con un intervalo tan ancho que no descarta el 3x.

Cifra del artículo Cifra del artículo. El Modelador aún no estima L* con su intervalo.